從風險中立變為風險敏銳的保險業

發佈日期 / 2023-08-16詹芳書 教授-東吳大學
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從風險中立變為風險敏銳的保險業

〈本專區由Yahoo邀約採訪編輯〉

在討論全球保險業的當前狀況和未來增長前景時,世界各國都承認宏觀經濟和地緣政治環境仍然有高度不確定性。從COVID-19疫情對全球勞動力和供應鏈的持續影響,到烏克蘭戰爭的毀滅性影響,再到全球大國之間緊張局勢的升級、利率上升、通貨膨脹增加和貨幣匯率波動等動盪,儼然已成為世界的新常態。此外,不斷擴大的保障需求和貧富差距都指向有越來越多人需要新的保險商品來應對日益複雜和多樣化的威脅。在後疫情時代,只有那些能迅速滿足客戶需求的保險公司可以掌握商機及維繫價值來應對市場環境的挑戰。

從國際資本市場觀察,核心通貨膨脹在2023年中達到頂峰,預期將在2023下半年降溫。在降溫之前,持續的通貨膨脹將對保險業產生不同程度的影響,例如通貨膨脹驅動的理賠成本上升(例如修理、更換零件及人工等)將對財產和意外傷害保險公司產生困擾,特別是監管機構通常對於保險業提高保費採取較為嚴格的立場。相反地,在通貨膨脹環境下,較高的市場利率水準卻有可能對保險業的投資收益產生助力。然而,投資收益的增長取決於保險公司投資團隊的正確決策、謹慎避險,及對資產和負債管理政策的改進。對於台灣而言,這些決策與行動在接軌IFRS17與新清償能力制度(TW-ICS)之前,卻又顯得特別不容易。

地緣政治緊張局勢在過去兩年中明顯升高。當企業在戰略決策和資源配置中越來越多地考慮地緣政治因素時,海運及航空運輸業務可能會受到最大影響。此外,對於政治風險和貿易信用保險的核保也會變得更加謹慎。地緣政治風險也體現在不斷增加的網絡攻擊產生出影響企業客戶營運的資安風險。氣候風險與淨零排放等問題,也正引入新的風險挑戰。與農林漁產相關的產物保險正同樣面臨了環境轉變及永續發展議題相關的挑戰,保險公司被期待透過開發新產品(例如參數產品)帶領公部門及私人企業合作解決無法保險的風險。

面對當前各種風險的挑戰,保險業必須要有新的價值主張和商業模式。新的價值主張與商業模式的核心是保險業應該從「風險中立者」變為「風險敏銳者」。保險業應該更加重視風險管理和風險防範的重要性,透過更深刻地了解保險商品背後的風險(承保特定風險可能帶來的損失潛在性),提供適當的保障來滿足客戶的需求。

商業模式的轉變可能涉及「風險評估和定價」,保險業需要更加嚴謹地評估被保險風險的潛在程度,以確保保費定價合理,並能夠有效應對風險;「產品創新」,考慮到不斷變化的風險環境,保險業應持續創新,提供更適應市場需求的保險產品,以涵蓋新興風險;「風險預防和管理」,積極推動風險管理措施,幫助客戶減少風險發生的可能性,進而減少損失發生的機率;及「提升客戶教育」,提供客戶更多關於保險專業的教育,使其更了解保險產品的保障範圍和限制,幫助客戶做出更明智的保險選擇。在數位化的時代,保險業不太可能獨自提供客戶保險服務的全部體驗,相反地,保險業必須通過建立生態系統與其他參與者的合作,以擴展其產品和服務。生態系的發展也將受惠於保險業投入更多的風險管理、理賠的降低及多來源的新收益。

詹芳書 教授-東吳大學
現任東吳大學商學院副院長、財務工程與精算數學系教授、南山人壽保險股份有限公司獨立董事;曾任台灣風險與保險學會監事、國際康健人壽保險股份有限公司獨立董事、陸家嘴國泰人壽保險股份有限公司獨立董事;專長為精算科學、保險財務管理、清償能力分析及保險商品創新。

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